Destaques
- Obtidos US$ 140 milhões para financiar o projeto e levá-lo até a produção
- Maior transação financeira para um projeto de mineração greenfield a ser concluída desde o início de 2020 e o surgimento da epidemia de COVID-19, ressaltando os fortes fundamentos do projeto
- Construção progredindo dentro do prazo e de acordo com o orçamento; mais de 90% das obras já concluídas
- Desenvolvimento do projeto mantido de acordo com o planejado apesar da COVID-19, mas garantindo a segurança de todos os funcionários da MVV
- Contrato de compra mínima (offtake) assinado com um trader internacional
A Mineração Vale Verde Ltda. (“MVV” ou a “Empresa”) e a Appian Capital Advisory LLP (“Appian”) têm a satisfação de anunciar que a MVV assegurou um financiamento de US$ 140 milhões para finalizar o desenvolvimento do projeto de cobre-ouro Serrote (“Serrote”) localizado em Alagoas, Brasil. Esse montante financiará todos os custos de desenvolvimento remanescentes, com o projeto agora totalmente capitalizado até o início da produção.
A empresa assinou a documentação definitiva com as instituições ING Capital LLC, Natixis – filial de Nova York, e o banco Société Générale (as agências multilaterais, “MLAs”), para uma linha de crédito de US$ 140 milhões, a maior transação de financiamento de projeto de mineração greenfield anunciada desde o início de 2020 e o começo da epidemia de COVID-19. A extensa due dilligence técnica, legal, ambiental e social realizada pelas agências multilaterais é um forte endosso dos sólidos fundamentos do Projeto Serrote, da qualidade da direção da MVV e da força da Appian como patrocinadora. O financiamento destaca ainda o compromisso da Appian e das empresas de seu portfólio com as melhores práticas ESG da categoria, incluindo conformidade com os Princípios do Equador e os Padrões de Desempenho sobre Sustentabilidade Socioambiental da IFC. A MVV concluiu o fechamento financeiro da transação e os desembolsos já começaram.
Como parte do pacote de financiamento geral do projeto, o fundo Appian Natural Resources Fund II obterá um royalty sobre uma parte da produção de ouro extraído como subproduto da mina Serrote.
Atualização do projeto e marcos importantes
O projeto Serrote caminha conforme previsto para iniciar a primeira produção no segundo semestre de 2021. A construção está progredindo dentro do prazo e do orçamento, tendo já sido concluídos mais de 94% da execução total do projeto. A conclusão de obras mecânicas foi alcançada em várias áreas com atividades de pré-comissionamento e programas de prontidão operacional também bastante adiantads, a fim de garantir um ramp up suave e eficiente e permitir que as operações comecem com segurança.
Vários marcos importantes foram alcançados durante 2020, a maioria antes do previsto. Dentre eles destacamos: a construção da barragem de armazenamento de rejeitos da fase I; a celebração de um contrato de offtake com um trader internacional para apoiar o financiamento; a construção e montagem da nova linha de transmissão de 230 kV com 21 km de extensão; e a construção da maioria das principais peças de infraestrutura da planta de beneficiamento. O decapeamento (pre-stripping) da Fase I também foi concluído, sendo que o programa de decapeamento geral está bem à frente do planejado, com cerca de 6 milhões de toneladas de terra movimentadas até o momento e o armazenamento de minério em estado fresco já iniciado. O forte impulso operacional continua em 2021, com o projeto alcançando recentemente outro marco significativo ao processar a primeira carga de minério no britador primário.
Como já anunciado em agosto de 2019, a Appian, antes de iniciar a construção, concluiu um Estudo de Viabilidade Definitivo (“DFS”), que destacou a robusta economia do projeto. Segundo esse estudo, espera-se que o projeto produza aproximadamente 20 ktpa de cobre equivalente durante uma vida útil inicial de 14 anos, a partir de uma mina a céu aberto, com baixo fator estéril-minério, que suprirá uma planta de beneficiamento com capacidade para 4,1 Mtpa. A vida útil inicial da mina de Serrote vai explorar uma reserva mineral de 52,65 Mt com teor de 0,6% Cu e 0,1 g/t, definida usando-se US$ 3,00/lb Cu, com possibilidade de substancial aumento de valor por meio da expansão conforme o Recurso Medido e Indicado de 108,85 Mt em Serrote, bem como através do potencial de alguns depósitos-satélite próximos.
O ambiente macroeconômico atual aumenta ainda mais a atratividade do projeto, sendo esperado que a MVV produza a um AISC (all-in sustaining costs) de aproximadamente US$ 1,33/lb Cu e gere margens EBITDA anuais em estado estacionário superiores a 65%, às taxas de câmbio e preços de commodities atualmente prevalecentes.
COVID-19
O projeto Serrote manteve-se operacional apesar dos desafios criados pela pandemia COVID-19. Nossa prioridade continua sendo a segurança de nosso pessoal e das comunidades em que operamos. Nossas práticas de trabalho foram ajustadas para proteger os funcionários da forma mais eficaz, o que nos permitiu manter o cronograma de desenvolvimento.
Paulo Castellari, CEO da MVV e da Appian Brasil, comentou:
“Estou satisfeito por termos conseguido garantir esse financiamento para o projeto Serrote, que finaliza o pacote de financiamento geral e permitirá a conclusão do desenvolvimento do projeto e a entrega da primeira produção. É um acontecimento importante, que reconhece o progresso contínuo e os principais marcos alcançados até agora e destaca a atratividade desse depósito de cobre-ouro de alta qualidade. O enorme progresso que fizemos durante a pandemia também é uma prova do trabalho árduo e da determinação de nossos funcionários, e certamente colocaremos o projeto Serrote em produção dentro do prazo e do orçamento.”
A firma Endeavour Financial atuou como consultora financeira da Empresa e o escritório Norton Rose Fulbright LLP atuou como consultor jurídico.
Para mais informações:
Finsbury Glover Hering +44 (0)20 7251 3801 / [email protected]
Charles O’Brien, Ruban Yogarajah, Richard Crowley
Appian Capital Advisory +44 (0)20 7004 0951 / [email protected]
Michael W. Scherb
Sobre a Mineração Vale Verde Ltda.
A Mineração Vale Verde está implementando no estado de Alagoas o projeto Serrote, um ativo greenfield de cobre e ouro a céu aberto, em estágio avançado de desenvolvimento, com riscos reduzidos, e que possui todas as principais licenças. Sediada em Belo Horizonte, a empresa conta, no local da mina, com uma equipe de gestão altamente capacitada com extensa experiência no Brasil e no exterior.
Após a aquisição da mineração pela Appian em meados de 2018, foi concluído um estudo de viabilidade definitivo (DFS) atualizado que mostrou uma mina com vida útil inicial de 14 anos, produzindo aproximadamente 20 mil toneladas de cobre equivalente por ano de concentrado premium de alto teor. Espera-se que o projeto Serrote fique bem posicionado no segundo quartil da curva de custos de cobre com base no custo caixa total.
A MVV está perseguindo diversas oportunidades para expandir a vida útil inicialmente prevista para a mina, com relevante mineralização definida fora do atual local do planejamento da mina, além de inúmeros depósitos-satélite a uma distância acessível por estrada da infraestrutura planejada da planta. No momento, menos de 50% dos 112Mt de recursos globais estão contidos no planejamento da mina, mas há planos ativos de perfuração e expansão em andamento para aumentar o estoque minável.
Sobre a Appian Capital Advisory LLP
A Appian Capital Advisory LLP é a consultora de investimentos para fundos de private equity com foco em valor de longo prazo que investem exclusivamente em mineração e empresas relacionadas à mineração.
Líder na consultoria de investimentos na indústria de minas e metais, com atuação na América do Sul, América do Norte, Austrália e África, a Appian possui um histórico de sucessos apoiando empresas na obtenção de suas metas de desenvolvimento, com um portfólio operacional internacional que envolve a supervisão de cerca de 5.000 empregados.
A Appian conta com uma equipe internacional de 37 profissionais de investimento com escritórios em Londres, Toronto, Lima, Belo Horizonte e Sydney.
Para mais informações, visite www.appiancapitaladvisory.com, ou encontre-nos LinkedIn ou Instagram.