A Atlantic Nickel (“Atlantic Nickel” ou a “Companhia”) e a Appian Capital Advisory LLP (“Appian”) têm o prazer de anunciar a conclusão de um relatório técnico NI 43-101 delineando uma vida útil de 34 anos para a mina de níquel sulfetado Santa Rita (“Santa Rita” ou a “Mina”), localizada na Bahia, Brasil.
Destaques
- A expansão do brownfield de nível PEA estende a vida útil da mina de 8 para 34 anos
- Incorpora pela primeira vez mais de 106.000m de resultados de perfuração recentemente anunciados de 2018 a 2019 (link)
Céu aberto
- Oito anos de mineração a céu aberto, sustentada por uma Reserva Provada e Provável de 50,6Mt @ 0,31%NiS
- Operação a céu aberto produz 20-25 ktpa em equivalente de níquel contido a um custo C1 de US$ 2,97/lb Ni e um AISC de US$ 4,12/lb Ni
- Produção de 48 kdmt de concentrado a um custo C1 de US$ 3,17/lb Ni desde o reinício das operações em agosto de 2019
- As receitas de embarques até o momento mostram uma divisão de 83% de níquel, 10% de cobre, 2% de cobalto, 4% de ouro e metais do grupo da platina
Subterrâneo
- Método de mineração subterrâneo de lavra por Sublevel Caving identificado como o mais apropriado, extraindo um adicional de 134,1Mt @ 0,54%NiS de Recursos Indicados e Inferidos
- A operação subterrânea produz 30-35 ktpa de níquel equivalente contido durante a vida útil da mina a um custo C1 de US$ 2,17/lb Ni e um AISC de US$ 3,92/lb Ni
- US$ 355 milhões de capital durante os primeiros 5 anos parcialmente financiados pelos fluxos de caixa gerados pela operação a céu aberto
- Desenvolvimento subterrâneo planejado para começar em 2026 com a primeira produção em 2028
Estudo assegura a posição atual e de longo prazo da Atlantic Nickel como produtor sustentável e de baixo custo de níquel sulfetado
- Produção de um concentrado de níquel sulfetado com atributos de produto superiores
- Facilmente fundível em níquel fosco de alta qualidade ou níquel LME Classe I
- Facilmente atualizado em sulfato de níquel, uma matéria-prima essencial para precursores de cátodo de bateria
- Valiosa cesta de subprodutos de cobre, cobalto, ouro, paládio e platina
- Parcerias comerciais de alta qualidade em vigor com contrapartes de 1 escalão em todo o mundo
- Parceria de longo prazo com uma fundição líder européia que opera com os mais altos padrões de segurança, ambientais e sociais
- Relacionamento anteriormente anunciado com a Trafigura, um parceiro de apoio que forneceu financiamento em 2019
- Vínculos estabelecidos com a cadeia produtiva do níquel na China através de um dos maiores produtores mundiais de níquel refinado, cobalto e cobre
- Posicionado de forma diferenciada para fornecer uma produção sustentável de níquel a longo prazo
- O concentrado sulfetado da Atlantic Nickel tem uma pegada de carbono de processamento muito menor (até 10x) do que os produtos de lateritos
- Energia obtida por geração hidrelétrica renovável através da rede, proveniente da estação hidrelétrica próxima a 20 km do local
- Localizada a 140 km do porto de Ilhéus, ou a 2,5 horas de viagem, minimizando a pegada de carbono da logística terrestre
- O projeto de revegetação da Mata Atlântica recuperou 30 ha, com mais de 30.000 mudas plantadas
- A retomada da Atlantic Nickel por si só melhorou o PIB da região em 23%
- Programas sociais bem estabelecidos que abrangem educação, artes, música e idiomas para crianças e adolescentes
A Atlantic Nickel (“Atlantic Nickel” ou a “Companhia”) e a Appian Capital Advisory LLP (“Appian”) têm o prazer de anunciar a conclusão de um relatório técnico NI 43-101 delineando uma vida útil de 34 anos para a mina de níquel sulfetado Santa Rita (“Santa Rita” ou a “Mina”), localizada na Bahia, Brasil.
Operação a céu aberto
A mineração a céu aberto e a análise operacional baseada em Reservas foi preparada em nível de Estudo de Pré-viabilidade. A mina a céu aberto se encontra em operação e declarou sua produção comercial.
A operação a céu aberto abrange uma grande mina a céu aberto e um poço satélite muito menor nas proximidades ao longo da faixa. Ambas as minas serão mineradas com equipamentos de mineração convencionais, e o plano será executado em 10 fases.
A mina a céu aberto está programada para um período de oito anos, terminando em 2028. As operações de mineração utilizam métodos padrão a céu aberto com perfuração e detonação, carregamento e transporte. Uma estratégia de estocagem é utilizada para otimizar a taxa de produção e a recuperação de metais. A classificação do minério é baseada no teor de corte, no tipo litológico (baseado no teor de MgO) e nas faixas de teor NiS% principais.
A planta de processamento de Santa Rita, tendo iniciado a produção em 2009, foi completamente reformada e recomissionada no H2 de 2019. A planta consiste em operações de britagem, moagem, flotação, espessamento e filtração para produzir um concentrado de níquel vendável. Os rejeitos de flotação são bombeados para uma instalação de armazenamento de rejeitos.
A moagem é realizada por um moinho SAG, dois moinhos de bolas e dois trituradores de seixos. Isso é seguido por um circuito de condicionamento e um circuito de flotação. O concentrado final é espessado e bombeado para tanques de armazenamento prontos para filtração. O concentrado é filtrado em um filtro de pressão Larox. Após a filtração, o concentrado final é transportado para o porto de Ilhéus, onde é carregado em navios para transporte para comercialização.
Toda a infraestrutura necessária está em funcionamento para continuar a apoiar a operação de mineração a céu aberto e processamento de minérios.
A Estimativa de Reserva Provada e Provável para a Mina Santa Rita totaliza 50,6Mt com teores médios de 0,31% NiS, 0,11% Cu, 0,01% Co, 0,03 g/t Pd, 0,06 g/t Pt e 0,04 g/t Au. Aproximadamente 25% da Reserva é classificada como Provada. A Estimativa de Reserva a céu aberto e a Tabulação de Recursos Minerais são mostradas nas tabelas abaixo, e têm uma data efetiva de 7 de novembro de 2019:
| Estimativa da Reserva Mineral Santa Rita | ||||||||
| Classificação | Tonelagem (Kt) |
NSR (US$/t) |
NiS (%) |
Cu (%) |
Co (%) |
Pd (g/t) |
Pt (g/t) |
Au (g/t) |
| Provada | 12.674 | 30,61 | 0,36 | 0,12 | 0,01 | 0,03 | 0,06 | 0,04 |
| Provável | 37.960 | 25,18 | 0,29 | 0,11 | 0,01 | 0,03 | 0,06 | 0,04 |
| Provada e Provável | 50.634 | 26,54 | 0,31 | 0,11 | 0,01 | 0,03 | 0,06 | 0,04 |
- A Pessoa Qualificada para a Estimativa de Reserva Mineral é Ken Kuchling, P.Eng., da P&E Mining Consultants Inc.
- As Reservas Minerais são definidas dentro de um plano de mineração e incorporam diluição de mineração e perdas de minério que resultam em uma redução de 1,4% da tonelagem e uma redução de 6% no metal contido de NiS, sem redução em outros metais contidos.
- As Reservas Minerais são baseadas somente nas classificações de Recursos Minerais Medidos e Indicados.
- As reservas minerais são baseadas em preços de metal de US$ 6,50/lb de níquel, US$ 3,00/lb de cobre, US$ 20,00/lb de cobalto, US$ 1.000/oz de paládio, US$ 800/oz de platina e US$ 1.250/oz de ouro.
- Um valor de corte NSR de US$ 8,91/t é estimado para diferenciar minério de resíduos. A base para a fórmula NSR está descrita na Seção 14 deste Relatório Técnico.
- A estimativa das Reservas Minerais pode ser materialmente afetada pelos preços do metal, taxa de câmbio US$/BRL, questões ambientais, de licenciamento, legais, de título, de tributação, sociopolíticas, de marketing, de desenvolvimento de infra-estrutura ou outras questões relevantes.
- Os totais podem não somar devido a arredondamentos.
| Tabulação de Recursos Minerais a Céu Aberto Santa Rita | ||||||||
| Classificação | Toneladas (kt) |
NSR (US$/t) |
NiS (%) |
Cu (%) |
Co (%) |
Pd (g/t) |
Pt (g/t) |
Au (g/t) |
| Medido | 13.165 | 32,82 | 0,38 | 0,13 | 0,01 | 0,03 | 0,07 | 0,04 |
| Indicado | 45.983 | 26,89 | 0,31 | 0,11 | 0,01 | 0,03 | 0,06 | 0,04 |
| Med + Ind | 59.148 | 28,21 | 0,33 | 0,11 | 0,01 | 0,03 | 0,06 | 0,04 |
| Inferido | 45 | 21,82 | 0,25 | 0,10 | 0,01 | 0,02 | 0,05 | 0,03 |
- As Pessoas Qualificadas para a Estimativa de Recursos Minerais são Timothy O. Kuhl, RM SME (MTS, anteriormente com Wood), Douglas Reid, P.Eng. (Wood) e Dr Ted Eggleston, RM SME (MTS).
- Os Recursos Minerais são relatados dentro de uma cava de contenção conceitual construída usando o Whittle Pit Optimizer. A otimização da mina em Whittle inclui um custo de mineração a céu aberto de US$ 3,00/t; processamento e G&A de US$ 8,50/t.
- Um corte NSR de US$8,91/t inclui custos de processamento de US$ 5,17/t, G&A de US$ 2,03/t e royalties de US$ 1,71/t.
- As perspectivas razoáveis para uma eventual extração econômica foram determinadas utilizando as seguintes premissas. Os preços presumidos das mercadorias são US$ 6,50/lb de níquel, US$ 3,00/lb de cobre, US$ 20,00/lb de cobalto. As recuperações presumidas são de 83% para NiS, 70% para o cobre e 29% para o cobalto. Os metais a pagar da fundição/refinaria são 91% para NiS, 80% para o cobre e 35% para o cobalto.
- Platina, paládio e ouro não foram incluídos no cálculo do NSR. Os preços presumidos para estas mercadorias são US$ 1.250/oz de ouro, US$ 800/oz de platina e US$ 1.000/oz de paládio. As recuperações de subprodutos são estimadas em 50%.
- Os Recursos Minerais incluem as Reservas Minerais.
- Os Recursos Minerais a Céu Aberto são exclusivos dos Recursos Minerais subterrâneos.
- Os Recursos Minerais não são Reservas Minerais e não demonstraram viabilidade econômica.
- Os totais podem não somar devido a arredondamentos.
É importante notar que a atual estimativa de recursos minerais a céu aberto foi limitada em tamanho pela estratégia otimizada da Atlantic Nickel para a transição para uma operação de escavação subterrânea de subnível. A atual Estimativa de Recursos Minerais a céu aberto pode ser revista e potencialmente expandida se for tomada a decisão de continuar a mineração por métodos a céu aberto além dos 8 anos atualmente planejados.
Expansão subterrânea
O plano de desenvolvimento de expansão inclui um projeto subterrâneo em nível de estudo da PEA que inclui Recursos Inferidos.
Esta PEA é preliminar por natureza, inclui recursos minerais inferidos que são considerados geologicamente demasiado especulativos para que lhes sejam aplicadas as considerações econômicas que permitiriam sua categorização como reservas, e não há certeza de que o PEA será realizado. Os recursos minerais que não são reservas não têm demonstrado viabilidade econômica.
A operação combinada a céu aberto e subterrânea está programada para um período de 34 anos de mineração, mais um ano de atividade de fechamento. A Estimativa de Recursos Minerais para o caso de expansão consiste em 94,2Mt de Recursos Medidos e Indicados em minas a céu aberto e subterrâneas com teores médios de 0,41% NiS, 0.14% Cu, 0,01% Co, 0,03 g/t Pd, 0,07 g/t Pt e 0,05 g/t Au, com 90,6Mt de Recurso Inferido em teores médios de 0,54% NiS, 0,17% Cu, 0,02% Co, 0,04 g/t Pd, 0,09 g/t Pt e 0,06 g/t Au.
O método de mineração Sublevel Caving (“SLC”) foi selecionado para a porção subterrânea do depósito com base na geometria amena do depósito, e porque as vantagens de produtividade e custo do SLC permitem uma maior exploração do recurso subterrâneo com maior margem do que métodos de mineração mais seletivos. A geometria do depósito e a localização abaixo de uma mina a céu aberto são similares à da Ernest Henry SLC que é operada com sucesso pela Ernest Henry Mining (uma subsidiária da Glencore) em Queensland, Austrália.
O método de mineração SLC emprega técnicas de perfuração longa e detonação para sequencialmente extrair a mineralização da superfície até o fundo do depósito. O método não requer reaterro e, portanto, depende de a rocha estéril precipitar e preencher o vazio minerado. A lavra da rocha estéril sobrejacente resulta na subsidência da superfície acima e nas imediações do depósito subterrâneo A subsidência não interferirá na mineração a céu aberto, uma vez que a produção inicial a partir do subsolo está planejada para começar em 2028, quando a mineração a céu aberto estiver concluída. O capital de infraestrutura e o desenvolvimento do projeto subterrâneo estão planejados para começar no início de 2026. A produção subterrânea aumentará ao longo de um período de sete anos até atingir a produção total de 6,2 Mtpa. A porção subterrânea do Recurso considerado no plano PEA consiste de 43,5Mt de Recursos Indicados e 90,6Mt de Recursos Inferidos, o que reflete uma porção da Tabulação completa de Recursos Minerais Subterrâneos apresentada abaixo, e tem uma data efetiva de 20 de fevereiro de 2020:
| Tabulação de Recursos Minerais Subterrâneos de Santa Rita | ||||||||
| Classificação | Toneladas (kt) |
NSR (US$/t) |
NiS (%) |
Cu (%) |
Co (%) |
Pd (g/t) |
Pt (g/t) |
Au (g/t) |
| Indicado | 54.590 | 51,70 | 0,61 | 0,20 | 0,01 | 0,04 | 0,11 | 0,07 |
| Inferido | 113.193 | 49,09 | 0,58 | 0,18 | 0,01 | 0,05 | 0,10 | 0,07 |
- As Pessoas Qualificadas para a Estimativa de Recursos Minerais são Timothy O. Kuhl, RM SME (MTS, anteriormente com Wood), Douglas Reid, P.Eng. (Wood) e Dr Ted Eggleston, RM SME (MTS).
- Os Recursos Minerais são relatados dentro dos contornos conceituais de estocagem construídos utilizando Datamine MRO (Mineable Reserves Optimizer, unidade mínima minável 45 x 45 x 24 m).
- Um corte NSR de US$ 30,00/t inclui um custo de mineração de US$ 20,26/t, custos de processamento de US$ 6,00/t, G&A de US$ 2,03/t e royalties de US$ 1,71/t.
- As perspectivas razoáveis para uma eventual extração econômica foram determinadas utilizando as seguintes premissas. Os preços presumidos das mercadorias são US$ 6,50/lb de níquel, US$ 3,00/lb de cobre, US$ 20,00/lb de cobalto. As recuperações presumidas são de 83% para NiS, 70% para o cobre e 29% para o cobalto. Os metais a pagar presumidos da fundição/refinaria são 91% para NiS, 80% para cobre e 35% para cobalto.
- Platina, paládio e ouro não foram incluídos no cálculo do NSR. Os preços presumidos para estas mercadorias são US$ 1.250/oz de ouro, US$ 800/oz de platina e US$ 1.000/oz de paládio. As recuperações de subprodutos são estimadas em 50%.
- Os Recursos Minerais Subterrâneos são exclusivos dos Recursos Minerais a céu aberto.
- Os Recursos Minerais não são Reservas Minerais e não demonstraram viabilidade econômica.
- Os totais podem não somar devido a arredondamentos.
O layout de mineração SLC compreende 37 níveis de mineração espaçados em intervalos verticais de 25 m. Cada nível é composto de unidades de perfuração paralelas e uniformemente espaçadas a partir das quais ocorrem a perfuração de produção e a detonação. Uma vez detonada, a mineralização é carregada das unidades de sondagem usando máquinas de carga e descarga (“LHDs”) e carregada em caminhões para o transporte até a superfície durante a fase inicial de ramp-up, e posteriormente para as passagens de minério alimentando uma estação de britagem subterrânea e transportada à superfície através de um túnel inclinado.
O método SLC emprega uma seqüência de mineração de cima para baixo que permite que a produção aumente rapidamente uma vez que o topo do depósito subterrâneo tenha sido acessado. O método também permite altas taxas de produção, pois o ciclo de mineração é simplificado pela padronização do desenvolvimento e da produção e sem necessidade de reaterro. A figura abaixo apresenta um desenho esquemático em 3-D do projeto proposto para a mina subterrânea.
O teste de flotação produziu resultados similares aos obtidos com material a céu aberto; portanto, não se espera que o desempenho da planta seja significativamente diferente para o material subterrâneo. A alimentação subterrânea será tratada na planta de processamento existente da Atlantic Nickel, necessitando apenas de pequenas modificações, provavelmente no circuito de moagem.
A nova infraestrutura de superfície associada à mina subterrânea incluiria o seguinte:
- Um corte de caixa e portal localizado a oeste da extremidade norte do poço aberto.
- Um portal de transporte conectado à parte inferior da instalação do britador existente.
- Um portal temporário de construção na parede oeste, na extremidade norte da mina aberta na bancada RL de 82 m.
- Ventilações múltiplas aumentam os colares de superfície no lado oeste da mina a céu aberto.
- O acesso à ventilação é feito na parede oeste, na extremidade sul da mina a céu aberto, na bancada RL de 10 m.
- Tanque de desaguamento para armazenamento, assentamento e reciclagem de água do subsolo.
- Reticulação elétrica aos portais, acessos e serviços.
- Planta de concreto projetado
Após a conclusão da mineração a céu aberto, uma nova instalação de armazenamento de rejeitos seria necessária para armazenar os 134 Mt adicionais de rejeitos a serem produzidos a partir da mina subterrânea durante um período de 28 anos. Como as instalações de armazenamento de rejeitos existentes, os aumentos serão construídos usando um método à jusante.
O capital total associado à expansão subterrânea é de US$ 1,3 bilhões durante os 34 anos de operação combinada, dos quais apenas US$ 355 milhões serão gastos durante os primeiros 5 anos de desenvolvimento subterrâneo que começarão em 2026. A expansão é parcialmente financiada com fluxos de caixa gerados a partir da operação de mineração a céu aberto.
| Caso de Expansão da LOM Avaliação Financeira e Parâmetros | ||
| Item | Unidade | Valor |
| Preços de Commodity e FX1 | ||
| 2020-2025 Preço do níquel | US$/lb | 5,56-7,31 |
| 2020-2025 Preço do cobre | US$/lb | 2,40-3,00 |
| 2020-2025 Preço do cobalto | US$/lb | 14,46-20,00 |
| 2020-2025 Preço do paládio | US$/oz | 2.080-1.248 |
| 2020-2025 Preço da platina | US$/oz | 828-1.100 |
| 2020-2025 Preço do ouro | US$/oz | 1.674-1.400 |
| 2020-2025 BRL:USD | BRL:US$ | 5,0-4,5 |
| Resumo do Plano de Mina LOM | ||
| Vida útil da mina | Anos | 34 |
| Recurso Mineral Minerado Medido e Indicado | kt | 94.200 |
| Recurso Mineral Minerado Inferido | kt | 90.600 |
| Teor NiS: MI, I | % | 0,41, 0,54 |
| Teor Cu: MI, I | % | 0,14, 0,17 |
| Teor Co: MI, I | % | 0,01, 0,02 |
| Teor Pd: MI, I | g/t | 0,03. 0,04 |
| Teor Pt: MI, I | g/t | 0,07, 0,09 |
| Teor Au: MI, I | g/t | 0,05, 0,06 |
| Taxa de processamento | tpd | 17.800 |
| Produção de concentrados da LOM | ||
| Concentrado (seco) | kt | 5.289 |
| Ni | % | 13,85 |
| Cu | % | 3,60 |
| Co | % | 0,25 |
| Pd | g/t | 1,30 |
| Pt | g/t | 2,17 |
| Au | g/t | 1,17 |
| Receita da LOM | ||
| Receita líquida Net Smelter Return | US$M | 9.717 |
| Custo operacional da LOM | ||
| Mineração | $/t processado | 11,75 |
| Processamento | $/t processado | 5,17 |
| Site G&A | $/t processado | 1,59 |
| Tratamento, refinação, penalidades | $/t processado | 5,38 |
| Frete | $/t processado | 2,92 |
| C1 Custo operacional à vista2 | US$/lb NiEq | 2,32 |
| Custo AISC3 | US$/lb NiEq | 3,97 |
| Custos operacionais líquidos de ajustes | US$M | -3.674 |
| Royalties | US$M | -816 |
| Fluxo de caixa da LOM | ||
| EBITDA Caixa | US$M | 5.227 |
| Fluxo de caixa líquido | ||
| Impostos | US$M | -795 |
| Manutenção do Capex | US$M | -1.334 |
| Fluxo de caixa líquido | US$M | 3.100 |
| VPL pós-Tax 8% | US$M | 795 |
Paulo Castellari, CEO da Atlantic Nickel & Appian Brasil comentou:
“Temos o prazer de anunciar a conclusão de um estudo técnico que reforça o status da Atlantic Nickel como uma mina produtora de níquel sulfetado com um perfil de baixo custo. A equipe aqui sempre acreditou no potencial do ativo e hoje podemos demonstrar e comunicar isso através de estudos técnicos robustos.
Estamos aqui para o longo prazo, com um produto sustentável e de alta qualidade e que será uma importante fonte de abastecimento para os mercados relevantes, tanto hoje como no futuro.
A equipe da Atlantic Nickel tem feito contribuições positivas significativas para a região e suas comunidades, e estamos entusiasmados com a oportunidade de continuar fazendo isso nos próximos 34 anos, potencialmente por mais tempo”
Adaptando-se aos desafios causados pela COVID-19, a Atlantic Nickel vem realizando visitas virtuais ao local para promover a interação e colaboração contínua com parceiros e contrapartes externas. Os interessadas em saber mais podem entrar em contato com a Atlantic Nickel em [email protected] ou a Appian em [email protected].
Para maiores informações:
Finsbury +44 (0)20 7251 3801
Charles O’Brien, Ruban Yogarajah, Richard Crowley
Appian Capital Advisory +44 (0)20 7004 0951
[email protected]
Michael Scherb, Adam Fisher
Sobre a Appian
A Appian Capital Advisory LLP é a consultora de investimentos para fundos de capital privado focados em valor de longo prazo que investem exclusivamente em empresas de mineração e relacionadas à mineração.
A Appian é uma consultora líder em investimentos na indústria metalúrgica e de mineração, com experiência global na América do Sul, América do Norte, Austrália e África e um histórico de sucesso no apoio a empresas e no avanço de seus projetos para a produção. A Appian adquiriu a Atlantic Nickel, detentora de 100% da Santa Rita, em 2018.
Sobre a Atlantic Nickel
A Atlantic Nickel é a proprietária e operadora da Santa Rita, uma operação de níquel-cobre-cobalto a céu aberto localizada na Bahia, Brasil. Santa Rita é uma mina de níquel totalmente licenciada, que já produziu no passado e que atualmente está passando por uma reinicialização operacional. A Mina se beneficia de US$ 1bn de investimento antecipado e tem uma capacidade de produção estimada de 6,5 Mtpa. Uma das maiores minas de níquel sulfetado a céu aberto do mundo, Santa Rita é um ativo de alta qualidade operando com uma posição de custo de primeiro quartil. É uma das poucas minas de níquel sulfetado remanescentes no mundo que pode oferecer suprimento adicional para a produção de produtos de níquel Classe I e exposição ao potencial de alto crescimento da indústria de veículos elétricos.